Chute historique des indices 📉
Les marchés financiers sont secoués par une vague de volatilité extrême. Le S&P 500 a perdu près de 20 % depuis son sommet de février 2025, flirtant avec la définition technique d’un bear market.
Près de 9 500 milliards de dollars de valorisation se sont envolés, et la journée de lundi a vu une nouvelle chute de 3,5 %.
Parmi les plus grandes baisses :
- Tesla : -22 % sur un mois
- Apple : -20 %
- JPMorgan : -17 %
La cause ? Une guerre tarifaire d’envergure 💣
Les droits de douane massifs imposés par Donald Trump entreront en vigueur dans quelques jours. Les craintes d’une guerre commerciale totale et d’un risque de récession mondiale provoquent un climat de panique.
- L’indice VIX a dépassé les 60 points, un niveau inédit depuis août 2024.
- Les anticipations de baisses de taux ont chuté à 100 points de base d’ici fin 2025.
Mais cette correction ne suffit pas à apaiser les marchés, tant l’incertitude est forte.
Les deux leviers d’Evvest pour sortir de la crise 🧭
Renégociation des tarifs 🤝
Des signaux encourageants émanent de Kevin Hassett, directeur du Conseil économique national : plus de 50 pays proposeraient des "grands accords" pour désamorcer la crise commerciale.
Une négociation rapide pourrait :
- Rétablir la confiance des investisseurs
- Réduire les tensions sur les chaînes d’approvisionnement
Baisses de taux décisives 🏦
Un assouplissement monétaire agressif par la Fed et d’autres banques centrales serait salutaire. Mais un obstacle de taille se dresse : l’inflation.
- Les droits de douane risquent d’augmenter les prix à l’importation.
- Cela freine l’action des banques centrales, réticentes à aggraver les tensions inflationnistes.
Résultat : la marge de manœuvre monétaire s’effrite, prolongeant l’instabilité.
Inflation persistante :
l’autre variable clé 📊
L’inflation importée est la grande inconnue de cette crise. Si elle s’intensifie, la BCE et la Fed pourraient retarder leurs interventions.
- JPMorgan revoit son objectif à 5 200 points pour le S&P 500.
- Les hedge funds liquident massivement, selon Goldman Sachs.
- En parallèle, les investisseurs particuliers résistent encore, mais leur repli pourrait accentuer la chute.
Le conseil Evvest 🛡️
Stratégies alternatives à privilégier :
- Long/Short Market Neutral : pour capter des gains relatifs tout en se protégeant des chutes brutales.
- Or : valeur refuge historique face à l’érosion de la confiance.
- Valeurs défensives de qualité : entreprises solides capables de stabiliser un portefeuille.
Un rebond technique est possible à court terme, mais une reprise durable prendra du temps, le temps de repricer le marché sur des fondamentaux plus réalistes.
Perspectives : un marché à la croisée des chemins 🔀
L’avenir dépendra des négociations commerciales. Une percée rapide pourrait déclencher un rallye haussier. À défaut, la prudence dominera.
Chez Evvest, nous recommandons :
- Anticipation face aux retournements de tendance
- Diversification des classes d’actifs
- Protection du capital contre les soubresauts violents
👉 Restez agiles – car dans l’environnement actuel, l’incertitude est la seule certitude.
Investir peut engendrer des risques de pertes de capital.
Ce document est constitué à des fins d'information et ne saurait constituer un conseil financier. Veuillez vous référer à votre professionnel de l'investissement avant toute décision d'investissement.
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