Une dynamique favorable des marchés 📈
Le secteur financier bénéficie en ce début d'année 2025 d'un regain d'intérêt notable, aussi bien en Europe qu'aux États-Unis. Ce rebond s'explique par plusieurs facteurs fondamentaux liés aux taux d'intérêt, aux résultats financiers solides et à l'attractivité des valorisations.
- Environnement de taux favorable
- Résultats financiers supérieurs aux attentes
- Dividendes attractifs
- Valorisations avantageuses par rapport au marché
L'impact des taux d'intérêt sur les banques 💹
Comprendre les marges d'intérêt net 💰
Les banques génèrent leurs profits via les marges d'intérêt net, c'est-à-dire la différence entre les taux qu'elles versent sur les dépôts et ceux qu'elles facturent sur les prêts.
Effet d'une hausse des taux 🔺
Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les banques peuvent augmenter leurs taux de prêt tout en maintenant des taux faibles sur les dépôts.
Cela améliore leurs marges, et donc leurs bénéfices.
Par exemple, une hausse de 1 % peut entraîner une augmentation significative des revenus nets d'intérêts.
Effet d'une baisse des taux 🔻
Les marges peuvent se réduire, mais cela stimule la demande de crédit.
Plus de prêts = volume d'activité plus élevé = rentabilité maintenue.
L'environnement de taux bas peut donc soutenir la croissance par une hausse des encours de prêts.
Performances du secteur financier européen 💶
Un début d'année très solide 🔥
Pourquoi ce rebond ? 📊
- Des bénéfices supérieurs aux attentes en 2024
- Réduction des coûts
- Meilleure gestion des créances douteuses
- Hausse des volumes de prêts
- Les rendements attendus avoisinent 10 % en 2025
- Un facteur clé d'attraction pour les investisseurs en quête de revenus réguliers
Banques américaines : une dynamique différente mais puissante 🇺🇸
Une superperformance dès 2024 🚀
Le SPDR S&P Bank ETF progresse de +6 % depuis début 2025.
- Une réglementation plus souple
- Un environnement propice aux fusions-acquisitions
- Des activités de marché solides
Valorisation attrayante 🏷️
Les banques américaines se négocient avec des ratios C/B inférieurs à ceux d'autres secteurs.
Le S&P 500 affiche un ratio moyen de 22, bien plus élevé que celui des valeurs bancaires.
Cela rend le secteur peu cher et intéressant à moyen terme.
Chez Evvest, nous avons identifié dès l'été 2024 le secteur financier comme stratégiquement porteur, pour plusieurs raisons :
Nous conseillons d'intégrer les financières dans les portefeuilles via des stratégies actions à dividende élevé.
Cela permet de :
-
•Diversifier le portefeuille
-
•Profiter de la dynamique actuelle
-
•Soutenir la performance globale avec des revenus stables
Intéressé par les opportunités d'investissement dans le secteur financier ?
Nos experts peuvent vous aider à intégrer ces valeurs dans votre portefeuille de manière stratégique.
Contactez-nousUne dynamique favorable des marchés 📈
Le secteur financier bénéficie en ce début d'année 2025 d'un regain d'intérêt notable, aussi bien en Europe qu'aux États-Unis. Ce rebond s'explique par plusieurs facteurs fondamentaux liés aux taux d'intérêt, aux résultats financiers solides et à l'attractivité des valorisations.
- Environnement de taux favorable
- Résultats financiers supérieurs aux attentes
- Dividendes attractifs
- Valorisations avantageuses par rapport au marché
L'impact des taux d'intérêt sur les banques 💹
Comprendre les marges d'intérêt net 💰
Les banques génèrent leurs profits via les marges d'intérêt net, c'est-à-dire la différence entre les taux qu'elles versent sur les dépôts et ceux qu'elles facturent sur les prêts.
Effet d'une hausse des taux 🔺
Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les banques peuvent augmenter leurs taux de prêt tout en maintenant des taux faibles sur les dépôts.
Cela améliore leurs marges, et donc leurs bénéfices.
Par exemple, une hausse de 1 % peut entraîner une augmentation significative des revenus nets d'intérêts.
Effet d'une baisse des taux 🔻
Les marges peuvent se réduire, mais cela stimule la demande de crédit.
Plus de prêts = volume d'activité plus élevé = rentabilité maintenue.
L'environnement de taux bas peut donc soutenir la croissance par une hausse des encours de prêts.
Performances du secteur financier européen 💶
Un début d'année très solide 🔥
Pourquoi ce rebond ? 📊
- Des bénéfices supérieurs aux attentes en 2024
- Réduction des coûts
- Meilleure gestion des créances douteuses
- Hausse des volumes de prêts
- Les rendements attendus avoisinent 10 % en 2025
- Un facteur clé d'attraction pour les investisseurs en quête de revenus réguliers
Banques américaines : une dynamique différente mais puissante 🇺🇸
Une superperformance dès 2024 🚀
Le SPDR S&P Bank ETF progresse de +6 % depuis début 2025.
- Une réglementation plus souple
- Un environnement propice aux fusions-acquisitions
- Des activités de marché solides
Valorisation attrayante 🏷️
Les banques américaines se négocient avec des ratios C/B inférieurs à ceux d'autres secteurs.
Le S&P 500 affiche un ratio moyen de 22, bien plus élevé que celui des valeurs bancaires.
Cela rend le secteur peu cher et intéressant à moyen terme.
Chez Evvest, nous avons identifié dès l'été 2024 le secteur financier comme stratégiquement porteur, pour plusieurs raisons :
Nous conseillons d'intégrer les financières dans les portefeuilles via des stratégies actions à dividende élevé.
Cela permet de :
-
•Diversifier le portefeuille
-
•Profiter de la dynamique actuelle
-
•Soutenir la performance globale avec des revenus stables
Intéressé par les opportunités d'investissement dans le secteur financier ?
Nos experts peuvent vous aider à intégrer ces valeurs dans votre portefeuille de manière stratégique.
Contactez-nous
Partagez cet article
⚠️ Attention
Investir peut engendrer des risques de pertes de capital. Ce document est constitué à des fins d'information et ne saurait constituer un conseil financier. Veuillez vous référer à votre professionnel de l'investissement avant toute décision d'investissement. Evvest est agréé par l'AMF en tant que Conseiller en Investissement Financier - Membre de la CNCGP - Numéro de RCS : Paris 928699073. Courtier en Assurance enregistré auprès de l'Orias numéro d'immatriculation 24004683.
Partager sur Instagram
Instagram ne permet pas de partager directement des liens depuis un navigateur. Voici comment partager cet article sur Instagram :
- Copiez le lien ci-dessus en cliquant sur le bouton "Copier"
- Ouvrez l'application Instagram sur votre téléphone
- Créez une nouvelle story ou un nouveau post
- Collez le lien dans votre story (utilisez l'autocollant "Lien" si disponible) ou dans votre bio
- Publiez votre story ou votre post
Partagez cet article
⚠️ Attention
Investir peut engendrer des risques de pertes de capital. Ce document est constitué à des fins d'information et ne saurait constituer un conseil financier. Veuillez vous référer à votre professionnel de l'investissement avant toute décision d'investissement. Evvest est agréé par l'AMF en tant que Conseiller en Investissement Financier - Membre de la CNCGP - Numéro de RCS : Paris 928699073. Courtier en Assurance enregistré auprès de l'Orias numéro d'immatriculation 24004683.
Partager sur Instagram
Instagram ne permet pas de partager directement des liens depuis un navigateur. Voici comment partager cet article sur Instagram :
- Copiez le lien ci-dessus en cliquant sur le bouton "Copier"
- Ouvrez l'application Instagram sur votre téléphone
- Créez une nouvelle story ou un nouveau post
- Collez le lien dans votre story (utilisez l'autocollant "Lien" si disponible) ou dans votre bio
- Publiez votre story ou votre post